Descrizione del corso

Prima di iniziare

Livello del percorso: intermedio. Prima di iniziare, verifica di conoscere gli strumenti e il vocabolario indicati nel programma; per le opzioni servono payoff, premio, scadenza e rischio monetario.

Obiettivo del percorso: Cash-secured put e covered call: payoff, assignment, selezione, sizing, portafoglio e documentazione fiscale.

Confronta i moduli qui sotto con i corsi che possiedi. Se un argomento è già presente, valuta la profondità e le applicazioni prima di scegliere un altro corso.

Un percorso rigoroso per trattare la Wheel come esposizione azionaria con premio limitato, assignment e rischio di concentrazione.

Cosa imparerai

  • I fondamenti della Wheel: cash-secured put, assegnazione, covered call, rotazione completa
  • Selezione dei sottostanti: criteri qualitativi (settore, beta, dividendi, fondamentali), criteri quantitativi (liquidità opzioni, IV rank, open interest)
  • Esecuzione: strike, scadenza, ordini, rolling e rischio di expiration
  • Portafoglio: peso post-assignment, fattori comuni, stress e capitale realmente impegnato
  • Fiscalità italiana: fascicolo dati per regime, Quadro RT/RW e validazione professionale
  • Laboratorio annuale per scenari, senza fill storici o P&L inventati

Per chi è questo corso

Per chi conosce call, put, strike, premio, scadenza e delta. Non esiste un capitale minimo universale: il prezzo di 100 azioni e i limiti di concentrazione determinano se una CSP è compatibile.

Approccio

Payoff verificabili, scenari di perdita e confronto con buy-and-hold. Nessuna promessa di reddito passivo, rendimento o edge universale.

Struttura

5 moduli, 20 lezioni, 5 quiz di fine modulo, slide interattive e attestato di completamento verificabile.

Programma del corso

CSP, assignment, covered call, equivalenza dei payoff, capitale, break-even, rischio azionario e metriche di rendimento.

1. Wheel: ciclo e rischio economico
2. Cash-secured put
3. Azioni assegnate e covered call
4. Rendimenti e benchmark
5. Verifica — Fondamenti della Wheel StrategyQuiz

Tesi azionaria, nozionale, liquidità, delta, IV Rank, ETF, fattori comuni, earnings, dividendi e corporate action.

1. Selezione qualitativa
2. Liquidità e dati quantitativi
3. Universo e alternative alla singola azione
4. Earnings, dividendi e corporate action
5. Verifica — Selezione dei SottostantiQuiz

Strike e DTE senza numeri magici, ordini limite, rolling, assignment, expiration risk, gestione e disciplina.

1. Strike, scadenza e ordine
2. Rolling senza cancellare perdite
3. Profit, loss e assignment management
4. Errori e disciplina
5. Verifica — Esecuzione OperativaQuiz

Sizing post-assignment, concentrazione, correlazione dinamica, drawdown, stress, tracking, attribuzione e benchmark.

1. Sizing per assignment
2. Diversificazione e correlazione
3. Drawdown e rischio sistemico
4. Tracking e attribuzione
5. Verifica — Portfolio ManagementQuiz

Intermediario e regime, opzioni e azioni, Quadro RT/RW, documentazione e laboratorio annuale senza risultati ricostruiti.

1. Intermediario, regime e documenti
2. Premi, assignment e azioni
3. Quadri e monitoraggio
4. Laboratorio annuale senza P/L inventati
5. Verifica — Fiscalità Italiana e Case StudyQuiz

Il docente

Pierpaolo Marturano

Pierpaolo Marturano

CEO Core Matrix · Contributor Class CNBC

Autore di 11 libri sulla finanza, tra cui la trilogia dedicata alle opzioni che rappresenta un punto di riferimento nel panorama italiano. Contributor di Class CNBC con il programma Quantum Space sul quantum computing applicato ai mercati finanziari. Sviluppatore di soluzioni software per il mondo finanziario.

I suoi corsi combinano rigore teorico e applicazione pratica, con sessioni operative su piattaforma Interactive Brokers. Disponibili in aula (Torino, Milano, Roma) e online.

11 Libri Finanza Class CNBC Finance Software Interactive Brokers
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