Descrizione del corso

Prima di iniziare

Livello del percorso: avanzato. Prima di iniziare, verifica di conoscere gli strumenti e il vocabolario indicati nel programma; per le opzioni servono payoff, premio, scadenza e rischio monetario.

Obiettivo del percorso: Metodologia Cboe, futures VX/VXM, ETP, VIX index options, settlement e tail hedging con rischio misurabile.

Confronta i moduli qui sotto con i corsi che possiedi. Se un argomento è già presente, valuta la profondità e le applicazioni prima di scegliere un altro corso.

Un percorso specialistico per distinguere indice VIX, futures, ETP e opzioni e valutarne payoff, settlement e rischio.

Cosa imparerai

  • Metodologia Cboe: opzioni SPX, varianza e maturità costante a 30 giorni
  • Futures VX e VXM: moltiplicatori, curva, roll e Special Opening Quotation
  • ETP: benchmark futures, leva giornaliera, compounding, prospetto e rischio emittente
  • Case study XIV ricostruito dai documenti SEC e dalla clausola di acceleration
  • Differenza fra VIX index options cash-settled e options on VIX futures
  • Tail hedging: confronto fra put SPX, VIX call spread, futures ed ETP

Per chi è questo corso

Per chi conosce già opzioni, Greche e volatilità implicita. Non esiste un capitale minimo universale: unità contrattuale, liquidità e scenario di perdita determinano la compatibilità col budget.

Fonti

Metodologia e specifiche sono verificate sulle fonti Cboe/CFE; obiettivi ETP sui documenti degli emittenti; il caso XIV sui filing SEC.

Struttura

5 moduli, 20 lezioni, 5 quiz di fine modulo, slide interattive e attestato di completamento verificabile.

Programma del corso

Metodologia Cboe, opzioni SPX, maturità costante, VIX contro realized, variance risk premium e indici collegati.

1. Che cosa misura il VIX
2. Metodologia Cboe
3. VIX, realized e variance risk premium
4. VVIX e indici collegati
5. Verifica — Cos'è il VIX e Come si CalcolaQuiz

Specifiche VX/VXM, VRO e SOQ, curva, roll, liquidità, margine e strategie futures con rischio monetario.

1. Futures VX e VXM
2. Term structure e roll
3. Flussi e liquidità
4. Strategie futures e rischio
5. Verifica — VIX Futures e Term StructureQuiz

Strutture ETF/ETN, indici futures, compounding, UVXY/SVXY, caso XIV, PRIIPs e processo di accesso dall'Italia.

1. ETF, pool ed ETN
2. Constant maturity e compounding
3. XIV: acceleration del 2018
4. Accesso dall’Italia
5. Verifica — ETF ed ETN sulla VolatilitàQuiz

VIX index options cash-settled, nuove options on VX futures, VRO, call/put spread, calendar e term structure.

1. VIX index options: specifiche
2. VRO e rischio settlement
3. Strategie a rischio definito
4. Calendar e term structure
5. Verifica — VIX OptionsQuiz

Obiettivi del tail hedge, confronto fra strumenti, costo, sizing per scenario, monetizzazione e monitoraggio.

1. Tail risk e obiettivo della copertura
2. Confrontare architetture di hedge
3. Costo e sizing del tail hedge
4. Piano e monitoraggio
5. Verifica — Tail Hedging e Strategie di PortafoglioQuiz

Il docente

Pierpaolo Marturano

Pierpaolo Marturano

CEO Core Matrix · Contributor Class CNBC

Autore di 11 libri sulla finanza, tra cui la trilogia dedicata alle opzioni che rappresenta un punto di riferimento nel panorama italiano. Contributor di Class CNBC con il programma Quantum Space sul quantum computing applicato ai mercati finanziari. Sviluppatore di soluzioni software per il mondo finanziario.

I suoi corsi combinano rigore teorico e applicazione pratica, con sessioni operative su piattaforma Interactive Brokers. Disponibili in aula (Torino, Milano, Roma) e online.

11 Libri Finanza Class CNBC Finance Software Interactive Brokers
Scopri i libri del docente