Descrizione del corso
La volatilità è il sottostante reale di ogni opzione. Capirla — davvero — è ciò che separa il trader che vende premium "perché il theta è bello" dal professionista che sa quando vendere, quando comprare e quando stare fermo.
Cosa imparerai
- IV vs HV: misurazione, interpretazione e la regola del 16 per l'expected move
- IV Rank, IV Percentile e come contestualizzare la volatilità di qualsiasi sottostante
- Volatility skew: put skew, call skew, term structure, e come tradarli con risk reversal e ratio spread
- La volatility surface 3D: come leggerla, cosa dice sul sentiment, sticky strike vs sticky delta
- VIX: calcolo reale, VIX futures (contango/backwardation), VIX options, ETP (VXX, UVXY, SVXY) e i loro rischi strutturali
- Variance risk premium: perché vendere vol ha edge, IV/RV ratio, framework di premium selling sistematico
- Regime detection: 4 regimi di volatilità, playbook per regime, il dashboard quotidiano del volatility trader
Per chi è questo corso
Per trader di opzioni con conoscenza base delle Greche e delle strutture (spread, iron condor, straddle) che vogliono capire la volatilità a un livello più profondo. Non serve esperienza di volatility trading — il corso parte dai fondamenti e arriva al framework operativo completo. Prerequisito: corso base opzioni o esperienza equivalente.
Struttura
6 moduli, 22 lezioni, 6 quiz con grafici SVG inline. Basato su ricerche accademiche (Carr & Wu, Bollerslev, Ilmanen), dati CBOE, e framework operativi tastytrade. Il corso più completo in italiano sulla volatilità applicata al trading di opzioni.
Programma del corso
IV vs HV, IV Rank e IV Percentile, come interpretare la volatilità implicita, la regola del 16, vega e la relazione IV-prezzo delle opzioni.
Put skew e call skew, skew per strike e per scadenza (term structure), come leggere e tradare lo skew, risk reversal, ratio spread e jade lizard.
La vol surface 3D: come si costruisce, come leggerla in 4 passi, cosa dice sul sentiment istituzionale, sticky strike vs sticky delta, dinamica nel tempo.
Come funziona il VIX (calcolo model-free), VIX futures (contango e backwardation), VIX options e ETP (VXX, UVXY, SVXY), strategie di protezione e VIX calendar spread.
Perché vendere volatilità ha edge nel lungo periodo, IV/RV ratio come metrica operativa, framework di premium selling sistematico, quando l'edge scompare.
I 4 regimi di volatilità (low, normal, high, crisis), playbook strategico per regime, il dashboard quotidiano con VIX, term structure, HV ratio, P/C ratio e correlazioni.
Il docente
Pierpaolo Marturano
CEO Core Matrix · Contributor Class CNBCAutore di 11 libri sulla finanza, tra cui la trilogia dedicata alle opzioni che rappresenta un punto di riferimento nel panorama italiano. Contributor di Class CNBC con il programma Quantum Space sul quantum computing applicato ai mercati finanziari. Sviluppatore di soluzioni software per il mondo finanziario.
I suoi corsi combinano rigore teorico e applicazione pratica, con sessioni operative su piattaforma Interactive Brokers. Disponibili in aula (Torino, Milano, Roma) e online.
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