Descrizione del corso

Prima di iniziare

Livello del percorso: intermedio. Prima di iniziare, verifica di conoscere gli strumenti e il vocabolario indicati nel programma; per le opzioni servono payoff, premio, scadenza e rischio monetario.

Obiettivo del percorso: Misurazione di IV e realized, skew, superficie, VIX, variance risk premium e modelli di regime con rischio verificabile.

Confronta i moduli qui sotto con i corsi che possiedi. Se un argomento è già presente, valuta la profondità e le applicazioni prima di scegliere un altro corso.

Un percorso rigoroso per leggere i prezzi di volatilità e tradurli in payoff, scenari e controlli di rischio.

Cosa imparerai

  • IV e realized: convenzioni, expected move, IV Rank, percentile e vega
  • Skew per strike e scadenza, risk reversal e strutture asimmetriche
  • Superficie: total variance, qualità dati, arbitraggio e dinamiche sticky
  • VIX, VX/VXM, VIX index options, options on futures ed ETP
  • Variance risk premium: definizione in varianza, test point-in-time e code
  • Regime detection probabilistico, adattamento del rischio e no-trade

Per chi è questo corso

Per trader di opzioni con conoscenza base delle Greche e delle strutture (spread, iron condor, straddle) che vogliono capire la volatilità a un livello più profondo. Non serve esperienza di volatility trading — il corso parte dai fondamenti e arriva al framework operativo completo. Prerequisito: corso base opzioni o esperienza equivalente.

Struttura

6 moduli, 22 lezioni e 6 quiz. Fonti Cboe e letteratura primaria sulla superficie e sul variance risk premium; nessuna promessa di rendimento.

Programma del corso

Realized e IV, convenzioni, IV Rank e percentile, expected move, distribuzioni, vega e attribuzione del P/L.

1. Volatilità realizzata e implicita
2. IV Rank e IV Percentile
3. Expected move e distribuzioni
4. Vega e prezzo dell’opzione
5. Verifica — Fondamenti della volatilitàQuiz

Smile e skew, forward moneyness, total variance, risk reversal, vertical, ratio spread e code.

1. Smile, put skew e call skew
2. Skew per strike e scadenza
3. Risk reversal e vertical skew
4. Ratio spread e strutture asimmetriche
5. Verifica — Volatility SkewQuiz

Costruzione e controllo della superficie, total variance, limiti del sentiment, sticky strike, sticky delta e test out-of-sample.

1. Volatility surface
2. Leggere una superficie
3. Informazione e limiti del sentiment
4. Dinamica: sticky strike e sticky delta
5. Verifica — La superficie di volatilitàQuiz

Metodologia VIX, VX/VXM, index options e options on futures, ETP, protezione, calendar e rischio di settlement.

1. VIX: indice e metodologia
2. Futures e curva VIX
3. VIX options ed ETP
4. Protezione e calendar
5. Verifica — VIX: l'indice della pauraQuiz

Definizione del VRP in varianza, stima ex ante/ex post, limiti IV/RV, costi, code e regole di sospensione.

1. Variance risk premium
2. IV/RV e framework testabile
3. Quando il premio non remunera il rischio
4. Verifica — Variance Risk PremiumQuiz

Regimi come modelli probabilistici, feature, lag, walk-forward, adattamento del rischio, dashboard e protocollo no-trade.

1. Regime detection senza etichette magiche
2. Adattare rischio e strategie
3. Dashboard e protocollo finale
4. Verifica — Regime Detection e adattamentoQuiz

Il docente

Pierpaolo Marturano

Pierpaolo Marturano

CEO Core Matrix · Contributor Class CNBC

Autore di 11 libri sulla finanza, tra cui la trilogia dedicata alle opzioni che rappresenta un punto di riferimento nel panorama italiano. Contributor di Class CNBC con il programma Quantum Space sul quantum computing applicato ai mercati finanziari. Sviluppatore di soluzioni software per il mondo finanziario.

I suoi corsi combinano rigore teorico e applicazione pratica, con sessioni operative su piattaforma Interactive Brokers. Disponibili in aula (Torino, Milano, Roma) e online.

11 Libri Finanza Class CNBC Finance Software Interactive Brokers
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