Descrizione del corso

Prima di iniziare

Livello del percorso: intermedio. Prima di iniziare, verifica di conoscere gli strumenti e il vocabolario indicati nel programma; per le opzioni servono payoff, premio, scadenza e rischio monetario.

Obiettivo del percorso: Integrare dividendi e opzioni con metodo: date societarie, pricing, early assignment, total return, strategie protette e riconciliazione fiscale. Approccio evidence-based e risk-first.

Confronta i moduli qui sotto con i corsi che possiedi. Se un argomento è già presente, valuta la profondità e le applicazioni prima di scegliere un altro corso.

Un dividendo non è rendimento gratuito: influenza il prezzo teorico, il valore temporale, l’esercizio anticipato e il risultato netto. Il corso costruisce un processo verificabile, dalla fonte societaria alla riconciliazione finale.

Cosa imparerai

  • Verificare declaration date, ex-date, record date, payment date e corporate action
  • Leggere la put-call parity con dividendi discreti senza confondere modello e quotazione eseguibile
  • Stimare e gestire il rischio di esercizio e assegnazione anticipata sulle opzioni American-style
  • Valutare covered call, protective put, collar e calendar in termini di total return e scenari
  • Ricostruire lordo, ritenute, netto, costi e documenti da sottoporre al professionista fiscale

Per chi è questo corso

Per chi conosce payoff, Greche e spread e vuole trattare i dividendi come variabile di rischio. Il corso è educativo: non promette reddito, non raccomanda strumenti e non sostituisce l’analisi di appropriatezza o la consulenza fiscale.

Struttura

4 moduli, 15 lezioni e 40 domande con spiegazione. Le specifiche del contratto, gli avvisi OCC, i documenti dell’emittente, le regole dell’intermediario e le istruzioni fiscali dell’anno prevalgono sempre sugli esempi didattici.

Programma del corso

Fonti e date societarie, put-call parity con dividendi discreti, aggiustamento teorico ex-dividend, total return e qualità dei dati.

1. Calendario del dividendo e fonti
2. Pricing e put-call parity
3. Ex-dividend e total return
4. Dividend yield, volatilità e dati
5. Verifica — Dividendi e Opzioni: FondamentiQuiz

Stili di esercizio, valore temporale, decisione del holder, rischio del writer, posizioni sintetiche e aggiustamenti per corporate action.

1. Stile di esercizio e assegnazione
2. Quando una call può essere esercitata prima
3. Covered call, scadenza e pin risk
4. Sintetici e aggiustamenti contrattuali
5. Verifica — Early Assignment e Gestione del RischioQuiz

Dividend capture sottoposta a test, covered call, protective put, collar, calendar e diagonal valutati sul risultato netto per scenario.

1. Dividend capture sotto esame
2. Covered call e rendimento totale
3. Protective put e collar
4. Calendar e diagonal attorno all’evento
5. Verifica — Strategie OperativeQuiz

Sostenibilità del dividendo, selezione di azioni e fondi, costruzione del portafoglio e dossier fiscale riconciliato senza scorciatoie universali.

1. Selezione dell’emittente
2. ETF, fondi e distribuzioni
3. Portafoglio e dossier fiscale
4. Verifica — Selezione Titoli e Casi PraticiQuiz

Il docente

Pierpaolo Marturano

Pierpaolo Marturano

CEO Core Matrix · Contributor Class CNBC

Autore di 11 libri sulla finanza, tra cui la trilogia dedicata alle opzioni che rappresenta un punto di riferimento nel panorama italiano. Contributor di Class CNBC con il programma Quantum Space sul quantum computing applicato ai mercati finanziari. Sviluppatore di soluzioni software per il mondo finanziario.

I suoi corsi combinano rigore teorico e applicazione pratica, con sessioni operative su piattaforma Interactive Brokers. Disponibili in aula (Torino, Milano, Roma) e online.

11 Libri Finanza Class CNBC Finance Software Interactive Brokers
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