Descrizione del corso

Le LEAPS sono opzioni con scadenza da 1 a 3 anni. Offrono un'esposizione azionaria a lungo termine con capitale ridotto, ma richiedono una comprensione approfondita delle Greche, del time decay su orizzonti lunghi e delle strategie specifiche. Questo corso ti insegna a usare le LEAPS in modo rigoroso, evidence-based, senza illusioni di "leva gratuita".

Cosa imparerai

  • Definizione e caratteristiche delle LEAPS: scadenze standard (gennaio di ogni anno, fino a 3 anni), le Greche specifiche (delta alto, theta basso, vega alto)
  • LEAPS come sostituto azionario: deep ITM call LEAPS vs acquisto diretto, capital efficiency, break-even analysis, rischi reali
  • Poor Man's Covered Call (PMCC): long LEAPS + short call mensile, costruzione, rolling, confronto con covered call tradizionale
  • Strategie di portafoglio: diagonal calendar spread, collar con LEAPS, protective put a lungo termine, bull call spread con LEAPS
  • Selezione sottostanti e gestione operativa: criteri di liquidità, IV, beta, dividendi, rolling pre-scadenza, assignment, fiscalità italiana 26%

Per chi è questo corso

Per trader con conoscenza base delle opzioni (call, put, strike, premio, scadenza, le Greche) che vogliono utilizzare strumenti a lungo termine per investimento o income. Capitale consigliato: $10.000+ per singola posizione LEAPS. NON serve esperienza pregressa con le LEAPS: il corso parte dai fondamenti.

Approccio

Evidence-based, rigoroso, basato su dati verificabili. Niente promesse di leva magica o rendimenti garantiti. Le LEAPS offrono vantaggi reali (capital efficiency, theta basso) ma anche rischi specifici (vega risk, perdita totale del premio). Ti insegniamo entrambi.

Struttura

5 moduli, 20 lezioni, 5 quiz di fine modulo, slide interattive e attestato di completamento verificabile.

Programma del corso

Definizione di LEAPS (Long-term Equity AnticiPation Securities), scadenze standard 1-3 anni, differenze vs opzioni standard, le Greche dei LEAPS: delta alto, theta basso, vega alto.

1. Definizione e Caratteristiche dei LEAPS
2. Le Greche dei LEAPS: Delta, Theta, Vega
3. LEAPS Call vs LEAPS Put: Usi e Differenze
4. Liquidità, Spread e Costi Operativi delle LEAPS
5. Verifica — Cos'è un LEAPSQuiz

Deep ITM call LEAPS vs acquisto diretto di azioni: capital efficiency, leverage implicito, break-even analysis, rischi reali su orizzonti 12+ mesi.

1. Il Concetto di Sostituto Azionario con LEAPS
2. Scelta dello Strike e del Delta Ottimale
3. Break-Even Analysis: LEAPS vs Azioni
4. Rischi Specifici del Sostituto Azionario
5. Verifica — LEAPS come Sostituto AzionarioQuiz

Long LEAPS deep ITM + short call mensile: costruzione, gestione rolling della short, confronto con covered call tradizionale, sizing e capitale richiesto.

1. Cos'è il Poor Man's Covered Call (PMCC)
2. Costruzione del PMCC: Passo per Passo
3. Gestione Rolling della Short Call
4. PMCC vs Covered Call Tradizionale
5. Verifica — Poor Man's Covered Call (PMCC)Quiz

Diagonal calendar spread, collar con LEAPS, protective put a lungo termine, bull call spread con LEAPS, pair trading con opzioni a lungo termine.

1. Diagonal Calendar Spread con LEAPS
2. Collar con LEAPS
3. Protective Put a Lungo Termine con LEAPS
4. Bull Call Spread con LEAPS e Pair Trading
5. Verifica — Strategie di Portafoglio con LEAPSQuiz

Criteri di selezione (liquidità, IV, beta, dividendi), timing di ingresso, rolling dei LEAPS pre-scadenza, gestione assignment, fiscalità italiana.

1. Criteri di Selezione dei Sottostanti per LEAPS
2. Timing di Ingresso e Analisi della Volatilità
3. Rolling dei LEAPS e Gestione Assignment
4. Fiscalità Italiana delle Operazioni con LEAPS
5. Verifica — Selezione Sottostanti e Gestione OperativaQuiz

Il docente

Pierpaolo Marturano

Pierpaolo Marturano

CEO Core Matrix · Contributor Class CNBC

Autore di 11 libri sulla finanza, tra cui la trilogia dedicata alle opzioni che rappresenta un punto di riferimento nel panorama italiano. Contributor di Class CNBC con il programma Quantum Space sul quantum computing applicato ai mercati finanziari. Sviluppatore di soluzioni software per il mondo finanziario.

I suoi corsi combinano rigore teorico e applicazione pratica, con sessioni operative su piattaforma Interactive Brokers. Disponibili in aula (Torino, Milano, Roma) e online.

11 Libri Finanza Class CNBC Finance Software Interactive Brokers
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