Descrizione del corso

Prima di iniziare

Livello del percorso: avanzato. Prima di iniziare, verifica di conoscere gli strumenti e il vocabolario indicati nel programma; per le opzioni servono payoff, premio, scadenza e rischio monetario.

Obiettivo del percorso: Il ponte risk-first tra opzioni tradizionali e derivati crypto: contratti, perpetual, opzioni, volatility trading, basis, hedging, controparte e compliance.

Confronta i moduli qui sotto con i corsi che possiedi. Se un argomento è già presente, valuta la profondità e le applicazioni prima di scegliere un altro corso.

Un percorso avanzato per leggere i derivati crypto partendo da contratto, indice, settlement, collateral, liquidità e controparte.

Cosa imparerai

  • Spot, future, perpetual e opzioni: venue, indici, mark, settlement e collateral
  • Funding, margine, liquidation engine, open interest e microstruttura 24/7
  • Surface, covered call, cash-secured put, protective put, collar e volatility trading
  • Cash and carry e basis trade al netto di funding, capitale e rischio operativo
  • Counterparty, custodia, incident response e perimetro MiCA/MiFID II

Per chi è questo corso

Per trader che conoscono già le opzioni tradizionali e vogliono applicarle al crypto. NON un corso crypto trading generico: è il ponte tecnico istituzionale. Non promuoviamo leva alta, non trattiamo meme coin.

Struttura

10 moduli, 37 lezioni e 10 quiz. La sezione normativa usa fonti ufficiali correnti; fiscalità personale, accesso e autorizzazioni vanno validati sul caso concreto.

Programma del corso

Spot, future, perpetual, opzioni ed ETP: venue, clearing, indici, mark, settlement, microstruttura e qualità dati.

1. Mappa dei prodotti crypto
2. Venue, clearing e controparte
3. Indici, mark e settlement
4. Microstruttura e dati
5. Verifica — Struttura del mercato crypto derivatiQuiz

Funding, cross e isolated margin, liquidation engine, basis, open interest, ordini e continuità 24/7.

1. Perpetual e funding
2. Margine e liquidazione
3. Basis e open interest
4. Esecuzione perpetual 24/7
5. Verifica — Perpetual futures: meccanica e funding rateQuiz

Specifiche Deribit e CME, payoff, settlement, collateral, Greche, forward, order book e portfolio margin.

1. Specifiche delle opzioni crypto
2. Payoff, settlement e collateral
3. Greche e quotazione
4. Order book e portfolio margin
5. Verifica — Opzioni crypto: fondamenti specificiQuiz

IV e realized, skew, term structure, indici di volatilità, qualità delle quote e controlli no-arbitrage.

1. IV e volatilità realizzata
2. Skew e smile
3. Term structure e indici di volatilità
4. Costruzione e controllo della surface
5. Verifica — La superficie di volatilità cryptoQuiz

Covered call, cash-secured put, parametrizzazione, sizing, roll e total return senza promesse di rendimento.

1. Covered call su crypto
2. Cash-secured put
3. Parametri e sizing income
4. Gestione e attribuzione income
5. Verifica — Strategie di income: covered call e cash-secured putQuiz

Protective put, collar, put spread e perpetual hedge con basis, funding, collateral e rischio di liquidazione.

1. Protective put
2. Collar e spread protettivi
3. Perpetual come hedge
4. Verifica — Hedging: proteggere le posizioni spotQuiz

Straddle, strangle, calendar e condor su eventi, con chain point-in-time, costi, stress e governance del modello.

1. Straddle e strangle su evento
2. Calendar e term structure
3. Condor e spread di volatilità
4. Programma di volatility trading
5. Verifica — Volatility trading su cryptoQuiz

Cash and carry su perpetual e future a scadenza, annualizzazione, capitale, funding e rischi che impediscono un profitto certo.

1. Cash and carry con perpetual
2. Basis su futures a scadenza
3. Perché arbitrage non significa privo di rischio
4. Verifica — Arbitrage e basis tradeQuiz

Cascate di liquidazione, ADL, controparte, custodia, sizing 24/7, drawdown e incident playbook.

1. Cascate di liquidazione
2. Counterparty e custodia
3. Sizing in mercato 24/7
4. Incident playbook
5. Verifica — Risk management specifico cryptoQuiz

Perimetro MiCA/MiFID II dei derivati crypto, metodo fiscale 2026, accesso, KYC e recordkeeping.

1. MiCA, MiFID II e derivati crypto
2. Fiscalità italiana: metodo 2026
3. Compliance e recordkeeping
4. Verifica — Fiscalità e regolamentazioneQuiz

Il docente

Pierpaolo Marturano

Pierpaolo Marturano

CEO Core Matrix · Contributor Class CNBC

Autore di 11 libri sulla finanza, tra cui la trilogia dedicata alle opzioni che rappresenta un punto di riferimento nel panorama italiano. Contributor di Class CNBC con il programma Quantum Space sul quantum computing applicato ai mercati finanziari. Sviluppatore di soluzioni software per il mondo finanziario.

I suoi corsi combinano rigore teorico e applicazione pratica, con sessioni operative su piattaforma Interactive Brokers. Disponibili in aula (Torino, Milano, Roma) e online.

11 Libri Finanza Class CNBC Finance Software Interactive Brokers
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