Descrizione del corso

Prima di iniziare

Livello del percorso: avanzato. Prima di iniziare, verifica di conoscere gli strumenti e il vocabolario indicati nel programma; per le opzioni servono payoff, premio, scadenza e rischio monetario.

Obiettivo del percorso: Specifiche e gestione del rischio per ODAX, Micro-DAX e DAX End-of-Day Options negoziate su Eurex.

Confronta i moduli qui sotto con i corsi che possiedi. Se un argomento è già presente, valuta la profondità e le applicazioni prima di scegliere un altro corso.

Un percorso specialistico sulle opzioni DAX Eurex: contratti, payoff, volatilità, coperture e controllo del rischio.

Cosa imparerai

  • ODAX standard, Micro-DAX ODXS e DAX End-of-Day Options ODAP
  • Payoff in euro di spread, condor, strangle e strutture a rischio definito
  • Coperture di portafoglio, basis risk e trading di volatilità intorno agli eventi BCE
  • Rischi specifici delle opzioni giornaliere: gamma, liquidità, fixing e infrastruttura
  • Due diligence del broker, margine, sizing e protocollo operativo

Per chi è questo corso

Per chi conosce già call, put e Greche e vuole studiare i derivati DAX. I contratti sono regolati in euro, ma ciò non elimina il rischio economico, valutario indiretto, di liquidità o di perdita.

Struttura

8 moduli, ~28 lezioni, 8 quiz con grafici SVG inline.

Programma del corso

Metodologia e versioni del DAX, VDAX a 30 giorni, correlazioni variabili, fattori e rischio valutario indiretto.

1. DAX: indice, versioni e dividendi
2. VDAX: che cosa misura e che cosa non dice
3. Correlazioni, fattori e valuta
4. Verifica — Il DAX come sottostanteQuiz

ODAX standard (EUR 5/punto), Micro-DAX ODXS (EUR 1/punto) e DAX End-of-Day Options ODAP: payoff, fixing, liquidità e scelta.

1. ODAX: contratto standard
2. ODXS: Micro-DAX Options
3. ODAP: DAX Daily Options
4. Scegliere fra ODAX, ODXS e ODAP
5. Verifica — I prodotti Eurex: ODAX, Micro-DAX, Daily OptionsQuiz

Due diligence del broker, permessi Eurex, dati, costi, ordini combo, margine PRISMA, simulazione e controlli di emergenza.

1. Due diligence del broker
2. Ordini ed esecuzione
3. Margine, simulazione e controlli
4. Verifica — Accesso operativo e brokerQuiz

Iron condor, vertical e strangle: formule di payoff, code, parametri testabili, gestione e significato economico del roll.

1. Iron condor: payoff prima del reddito
2. Vertical spread direzionali
3. Strangle short e rischio di coda
4. Parametri, gestione e roll
5. Verifica — Strategie a premio e rischio definitoQuiz

Protective put e collar, hedge ratio delta-based, basis e valuta, confronto fra indici, futures e opzioni.

1. Protective put e hedge ratio
2. Collar e copertura imperfetta
3. Confrontare strumenti di copertura
4. Verifica — Hedging di portafoglio europeoQuiz

Curva e skew, decisioni BCE, sorpresa rispetto alle attese, straddle, strangle e calendar con dati point-in-time.

1. Curva VDAX, skew e volatilità
2. Decisioni BCE e rischio evento
3. Straddle, strangle e calendar evento
4. Verifica — Volatility trading e ECBQuiz

Meccanica ODAP, vertical e butterfly, limiti del gamma scalping, infrastruttura e criteri tassativi di no-trade.

1. Meccanica ODAP nell’ultimo giorno
2. Vertical e butterfly 0DTE
3. Gamma scalping: limiti operativi
4. Quando non fare 0DTE
5. Verifica — DAX 0DTE: le Daily OptionsQuiz

Sizing in euro, differenza fra margine e rischio, slippage, weekend, aggregazione di portafoglio, protocollo e fiscalità prudente.

1. Position sizing in euro
2. Margine, liquidità e slippage
3. Weekend e rischio aggregato
4. Protocollo finale e fiscalità
5. Verifica — Risk management e chiusuraQuiz

Il docente

Pierpaolo Marturano

Pierpaolo Marturano

CEO Core Matrix · Contributor Class CNBC

Autore di 11 libri sulla finanza, tra cui la trilogia dedicata alle opzioni che rappresenta un punto di riferimento nel panorama italiano. Contributor di Class CNBC con il programma Quantum Space sul quantum computing applicato ai mercati finanziari. Sviluppatore di soluzioni software per il mondo finanziario.

I suoi corsi combinano rigore teorico e applicazione pratica, con sessioni operative su piattaforma Interactive Brokers. Disponibili in aula (Torino, Milano, Roma) e online.

11 Libri Finanza Class CNBC Finance Software Interactive Brokers
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