Descrizione del corso

Il primo corso italiano strutturato sulle opzioni DAX Eurex: ODAX, Micro-DAX, Daily Options 0DTE. L'alternativa europea alle SPX options.

Cosa imparerai

  • I tre prodotti Eurex: ODAX standard, Micro-DAX ODXS (retail accessibile), DAX Daily Options ODAP (0DTE)
  • Strategie di income calibrate su VDAX: iron condor, credit spread, strangle con gestione specifica
  • Hedging di portafogli europei con opzioni DAX e volatility trading attorno alle decisioni ECB
  • DAX 0DTE (Daily Options): il segmento più nuovo, con zero copertura educativa in italiano
  • Accesso operativo da broker italiani (Fineco, Directa, IBKR) e peculiarità del sottostante (total return, VDAX)

Per chi è questo corso

Per chi conosce le opzioni e vuole operare sull'equity europea con il DAX. Vantaggi: EUR-denominated (zero rischio cambio), orari europei, European-style (niente early assignment), cash-settled, Micro-DAX accessibile per conti piccoli.

Struttura

8 moduli, ~28 lezioni, 8 quiz con grafici SVG inline.

Programma del corso

Composizione 40 titoli, total return vs price return (la differenza che cambia il pricing), VDAX (il VIX europeo), correlazione con SPX e Euro Stoxx 50, perché un italiano sceglie il DAX.

1. Il DAX: composizione, total return e perché è diverso
2. Il VDAX-NEW: il barometro della volatilità europea
3. Correlazioni e posizionamento: DAX nel contesto globale
4. Verifica — Il DAX come sottostanteQuiz

ODAX standard (EUR 5/punto), Micro-DAX ODXS (EUR 1/punto, accessibile retail), DAX Daily Options ODAP (0DTE con strike ogni 5 punti). Specifiche, differenze, quando usare quale.

1. ODAX: le opzioni DAX standard
2. ODXS: le Micro-DAX Options per il retail
3. ODAP: le DAX Daily Options (0DTE)
4. Confronto con SPX options e scelta del prodotto
5. Verifica — I prodotti Eurex: ODAX, Micro-DAX, Daily OptionsQuiz

Setup pratico su IBKR (TWS + Eurex), Fineco (commissioni e limiti), Directa (optionRuler). Ordini, margini Eurex, paper trading su DAX options.

1. IBKR: il setup completo per opzioni DAX
2. Fineco e Directa: accesso dall'Italia
3. Margini Eurex e paper trading
4. Verifica — Accesso operativo: IBKR, Fineco, DirectaQuiz

Iron condor, credit spread, strangle su ODAX e ODXS. Parametrizzazione specifica per VDAX (delta, DTE, strike width). Rolling, gestione a scadenza cash-settled, yield atteso.

1. Iron condor su DAX: il setup e i parametri
2. Credit spread verticali sul DAX
3. Short strangle e strangle gestito
4. Parametrizzazione VDAX-driven e rolling
5. Verifica — Strategie di income sul DAXQuiz

Protective put DAX per copertura equity EU. Collar strategy. Calendario. Costo hedging DAX vs SPX. Copertura portafoglio ETF europei (VWCE, SWDA, EUNK) con opzioni DAX.

1. Protective put sul DAX
2. Collar strategy: copertura a costo ridotto
3. Costo hedging DAX vs SPX e alternative
4. Verifica — Hedging di portafoglio europeoQuiz

VDAX analisi e interpretazione, event trading pre/post decisioni ECB, straddle e strangle su DAX, IV term structure Eurex, confronto dinamiche VDAX vs VIX.

1. VDAX analisi avanzata e operativa
2. Event trading: ECB, dati tedeschi, elezioni EU
3. Straddle e calendar spread sulla term structure DAX
4. Verifica — Volatility trading e ECBQuiz

Il segmento più nuovo e in crescita: ODAP specifiche, strike ogni 5 punti, strategie intraday (scalp gamma, credit spread 0DTE, butterfly), risk management estremo, sizing, quando NON farlo.

1. Cosa sono le DAX Daily Options (ODAP)
2. Strategie intraday: credit spread 0DTE, butterfly, scalp gamma
3. Risk management estremo per 0DTE
4. Quando NON fare 0DTE e la disciplina operativa
5. Verifica — DAX 0DTE: le Daily OptionsQuiz

Position sizing DAX-specifico, margini Eurex vs USA, liquidità e slippage, gestione weekend, integrazione nel portafoglio opzioni complessivo, chiusura integrativa del corso.

1. Position sizing DAX-specifico
2. Margini Eurex vs USA e liquidità
3. Gestione weekend e integrazione nel portafoglio
4. Chiusura del corso: il trader europeo completo
5. Verifica — Risk management e chiusuraQuiz

Il docente

Pierpaolo Marturano

Pierpaolo Marturano

CEO Core Matrix · Contributor Class CNBC

Autore di 11 libri sulla finanza, tra cui la trilogia dedicata alle opzioni che rappresenta un punto di riferimento nel panorama italiano. Contributor di Class CNBC con il programma Quantum Space sul quantum computing applicato ai mercati finanziari. Sviluppatore di soluzioni software per il mondo finanziario.

I suoi corsi combinano rigore teorico e applicazione pratica, con sessioni operative su piattaforma Interactive Brokers. Disponibili in aula (Torino, Milano, Roma) e online.

11 Libri Finanza Class CNBC Finance Software Interactive Brokers
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