Descrizione del corso

Le commodity offrono dinamiche uniche per il trading in opzioni: stagionalità documentata, eventi catalizzatori periodici (report EIA, USDA WASDE, meeting OPEC), e una struttura di mercato profondamente diversa dalle equity. Questo corso ti insegna come operare con le opzioni su futures commodity e su ETF commodity con un approccio rigoroso e verificabile.

Cosa imparerai

  • Specifiche contrattuali complete: oro (GC), petrolio (CL), gas naturale (NG), argento (SI), rame (HG) — moltiplicatori, tick size, scadenze, settlement
  • Differenze strutturali tra opzioni su futures e opzioni su azioni: margini, settlement fisico, American style
  • Strategie operative: call/put spread, straddle pre-report, calendar spread su stagionalità, synthetic long/short
  • Stagionalità e driver fondamentali: cicli stagionali documentati, report EIA, USDA WASDE, meeting OPEC, COT report, weather market
  • Opzioni su ETF commodity (GLD, SLV, USO, UNG): specifiche, PRIIPs, accesso via IBKR, fiscalità italiana 26%

Per chi è questo corso

Per trader di opzioni con conoscenza intermedia (le Greche, volatilità implicita, spread verticali) che vogliono espandere il proprio operato al mondo delle commodity. Prerequisito: conoscenza di base delle opzioni. NON è necessaria esperienza precedente con i futures — il corso parte dai fondamenti delle opzioni su futures.

Struttura

5 moduli, 20 lezioni, 5 quiz con spiegazioni dettagliate. Specifiche contrattuali da fonti ufficiali CME Group. L'unico corso in italiano dedicato alle opzioni su commodities con approccio operativo.

Programma del corso

Cosa sono le opzioni su futures commodity, differenze strutturali vs equity options, sottostanti principali: oro (GC), petrolio (CL), gas naturale (NG), argento (SI), rame (HG).

1. Cosa sono le opzioni su commodities e perché tradarne
2. Commodity options vs equity options: le differenze chiave
3. I sottostanti principali: oro, argento, petrolio, gas, rame
4. Concetti futures essenziali: contango, backwardation, roll
5. Verifica — Fondamenti Opzioni su CommoditiesQuiz

CME/COMEX/NYMEX: moltiplicatori, tick size, scadenze, settlement fisico vs cash, orari di trading, margin requirements per GC, CL, NG, SI, HG.

1. Specifiche contrattuali: Oro (GC) e Argento (SI)
2. Specifiche contrattuali: Petrolio (CL) e Gas Naturale (NG)
3. Rame (HG), contratti micro, e alternative a dimensione ridotta
4. Scadenze, settlement fisico vs cash, e orari di trading
5. Verifica — Specifiche ContrattualiQuiz

Call/put spread su commodity, straddle pre-report (USDA/EIA/OPEC), calendar spread su stagionalità, synthetic long/short su futures.

1. Call spread e put spread su commodity futures
2. Straddle e strangle pre-report: EIA, USDA, OPEC
3. Calendar spread su stagionalità commodity
4. Synthetic long e short: replicare il futures con le opzioni
5. Verifica — Strategie OperativeQuiz

Cicli stagionali petrolio/gas/grano/soia, report chiave: EIA Weekly Petroleum Status, USDA WASDE, meeting OPEC, COT report, weather market.

1. Cicli stagionali: petrolio, gas naturale, cereali, metalli
2. Report chiave: EIA Weekly Inventory e USDA WASDE
3. OPEC, COT Report, e posizionamento degli operatori
4. Weather market e gestione del rischio evento commodity
5. Verifica — Stagionalità e Driver FondamentaliQuiz

GLD, SLV, USO, UNG: opzioni su ETF commodity vs futures options, regolamento PRIIPs, accesso via IBKR, fiscalità italiana 26%.

1. Opzioni su ETF Commodity: GLD, SLV, USO, UNG
2. Futures options vs ETF options: analisi comparativa
3. Regolamento PRIIPs e accesso dall'Italia via IBKR
4. Fiscalità italiana: commodity, futures e opzioni al 26%
5. Verifica — Opzioni su ETF Commodity e Accesso dall'ItaliaQuiz

Il docente

Pierpaolo Marturano

Pierpaolo Marturano

CEO Core Matrix · Contributor Class CNBC

Autore di 11 libri sulla finanza, tra cui la trilogia dedicata alle opzioni che rappresenta un punto di riferimento nel panorama italiano. Contributor di Class CNBC con il programma Quantum Space sul quantum computing applicato ai mercati finanziari. Sviluppatore di soluzioni software per il mondo finanziario.

I suoi corsi combinano rigore teorico e applicazione pratica, con sessioni operative su piattaforma Interactive Brokers. Disponibili in aula (Torino, Milano, Roma) e online.

11 Libri Finanza Class CNBC Finance Software Interactive Brokers
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