Descrizione del corso

Prima di iniziare

Livello del percorso: intermedio. Prima di iniziare, verifica di conoscere gli strumenti e il vocabolario indicati nel programma; per le opzioni servono payoff, premio, scadenza e rischio monetario.

Obiettivo del percorso: Opzioni su futures ed ETP commodity: contratti, curva, payoff, eventi, accesso dall'Italia e rischio con metodo verificabile.

Confronta i moduli qui sotto con i corsi che possiedi. Se un argomento è già presente, valuta la profondità e le applicazioni prima di scegliere un altro corso.

Le opzioni su commodity aggiungono alla volatilità una curva di futures, unità contrattuali, calendari ed esiti di esercizio specifici. Il corso costruisce una procedura verificabile prima di affrontare le strategie.

Cosa imparerai

  • Convertire tick, premio e payoff in rischio monetario per GC, SI, CL, NG e HG
  • Distinguere scadenza dell'opzione, futures sottostante, esercizio, assegnazione e settlement
  • Valutare verticali, straddle, calendar e synthetic attraverso payoff, costi e scenari
  • Trattare EIA, USDA, OPEC, COT e meteo come dati point-in-time, non segnali automatici
  • Confrontare futures options ed ETP options e verificare PRIIPs, broker e documentazione fiscale

Per chi è questo corso

Per trader che conoscono Greche, volatilità implicita e spread verticali e vogliono studiare le commodity. Non richiede operatività precedente sui futures, ma richiede di comprendere margine, perdita possibile ed esiti di esercizio prima di usare capitale reale.

Struttura

5 moduli, 20 lezioni e 5 verifiche. Specifiche, calendari e policy dinamiche rimandano alle fonti ufficiali; esempi e formule sono didattici e non costituiscono raccomandazioni personalizzate.

Programma del corso

Opzione, futures sottostante e settlement; differenze rispetto alle equity options, unità monetarie e lettura corretta della curva.

1. Cosa sono le opzioni su commodities e perché tradarne
2. Commodity options vs equity options: le differenze chiave
3. I sottostanti principali: oro, argento, petrolio, gas, rame
4. Concetti futures essenziali: contango, backwardation, roll
5. Verifica — Fondamenti Opzioni su CommoditiesQuiz

Unità e tick di GC, SI, CL, NG e HG; prodotti micro, calendari, stile di esercizio, settlement e margini da verificare alla data dell'ordine.

1. Specifiche contrattuali: Oro (GC) e Argento (SI)
2. Specifiche contrattuali: Petrolio (CL) e Gas Naturale (NG)
3. Rame (HG), contratti micro, e alternative a dimensione ridotta
4. Scadenze, settlement fisico vs cash, e orari di trading
5. Verifica — Specifiche ContrattualiQuiz

Verticali, straddle evento, spread fra mesi e synthetic: payoff in valuta, rischi di assegnazione, backtest e condizioni di no-trade.

1. Call spread e put spread su commodity futures
2. Straddle e strangle pre-report: EIA, USDA, OPEC
3. Calendar spread su stagionalità commodity
4. Synthetic long e short: replicare il futures con le opzioni
5. Verifica — Strategie OperativeQuiz

Test point-in-time dei cicli; calendari EIA e USDA, comunicati OPEC, limiti del COT e scenari meteo senza direzioni predeterminate.

1. Cicli stagionali: petrolio, gas naturale, cereali, metalli
2. Report chiave: EIA Weekly Inventory e USDA WASDE
3. OPEC, COT Report e posizionamento degli operatori
4. Weather market e gestione del rischio evento commodity
5. Verifica — Stagionalità e Driver FondamentaliQuiz

GLD, SLV, USO e UNG: struttura e tracking; confronto con futures options, PRIIPs, permessi broker e processo documentale fiscale.

1. Opzioni su ETF Commodity: GLD, SLV, USO, UNG
2. Futures options vs ETF options: analisi comparativa
3. Regolamento PRIIPs e accesso dall’Italia via IBKR
4. Fiscalità italiana: processo documentale per commodity e derivati
5. Verifica — ETP Commodity e Accesso dall'ItaliaQuiz

Il docente

Pierpaolo Marturano

Pierpaolo Marturano

CEO Core Matrix · Contributor Class CNBC

Autore di 11 libri sulla finanza, tra cui la trilogia dedicata alle opzioni che rappresenta un punto di riferimento nel panorama italiano. Contributor di Class CNBC con il programma Quantum Space sul quantum computing applicato ai mercati finanziari. Sviluppatore di soluzioni software per il mondo finanziario.

I suoi corsi combinano rigore teorico e applicazione pratica, con sessioni operative su piattaforma Interactive Brokers. Disponibili in aula (Torino, Milano, Roma) e online.

11 Libri Finanza Class CNBC Finance Software Interactive Brokers
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