Descrizione del corso

Le opzioni su ETF rappresentano oltre il 60% del volume totale del mercato opzioni USA. Questo corso ti insegna a operare sull'intero spettro: dai settoriali (XLK, XLF, XLE) ai leveraged (TQQQ, UVXY), dai bond ETF (TLT, HYG) alle strategie di pairs trading e hedging.

Cosa imparerai

  • Come funzionano le opzioni su ETF e in cosa differiscono dalle stock options: settlement, dividendi, IV
  • Sector rotation: quali settori sovraperformano in ogni fase del ciclo e come tradurlo in strategie di opzioni
  • Vendita di premium su ETF settoriali: short put, iron condor, short strangle con setup concreti
  • ETF leveraged (TQQQ, SOXL, UVXY): volatility decay, covered call, bear call spread, sizing adattato
  • Bond ETF (TLT, HYG): strategie FOMC, credit spread, yield curve plays
  • Pairs trading con opzioni: bull spread + bear spread per catturare la rotazione settoriale
  • Hedging di portafoglio con opzioni su ETF settoriali: put protettive, collar, tail risk hedge

Per chi è questo corso

Per trader di opzioni con conoscenze di base (Greche, spread, IV) che vogliono espandere il loro arsenale oltre i singoli titoli azionari. Prerequisito: conoscenza base di opzioni. Consigliato avere completato "Opzioni dalla A alla Z" o equivalente. Capitale consigliato: $10.000+ per strategie su ETF standard, $25.000+ per leveraged.

Struttura

5 moduli, 17 lezioni, 5 quiz con grafici SVG inline. Basato su ricerche di tastytrade, SPDR, iShares, CBOE. Il corso più completo in italiano sulle opzioni ETF — con approccio evidence-based e risk-first.

Programma del corso

Cosa sono le opzioni su ETF, come differiscono dalle stock options, gerarchia di liquidità (SPY > QQQ > IWM > settoriali), settlement americano vs europeo, dividendi, criteri di selezione ETF.

1. Opzioni su ETF: cosa sono e perché sono il veicolo preferito dai professionisti
2. ETF options vs stock options: le differenze che contano
3. Gerarchia di liquidità: da SPY ai settoriali, come scegliere
4. Criteri di selezione: come scegliere l'ETF giusto per la tua strategia
5. Verifica — Fondamenti delle opzioni su ETFQuiz

I 11 settori GICS e i relativi ETF SPDR (XLK, XLF, XLE, XLV, XLI, XLU). Teoria della rotazione settoriale, vendita di premium su settoriali, strategie direzionali per fase macro, playbook operativi.

1. La mappa dei settori: da XLK a XLU, l'universo completo
2. Sector rotation: come il ciclo economico guida i settori
3. Vendita di premium su ETF settoriali: setup e gestione
4. Strategie direzionali per fase macro: i playbook settoriali
5. Verifica — ETF Settoriali e Sector RotationQuiz

TQQQ, SOXL, UVXY: volatility decay e beta slippage, perché la vendita di premium è diversa sui leveraged, TQQQ covered call, UVXY bear call spread, sizing con la regola del terzo, catalogo onesto dei rischi.

1. ETF leveraged: volatility decay, beta slippage, e perché perdono valore nel tempo
2. TQQQ covered call e SOXL credit spread: strategie concrete
3. UVXY: sfruttare il contango VIX con i bear call spread
4. Verifica — Opzioni su ETF LeveragedQuiz

TLT, HYG, LQD, AGG, TIP: sensibilità ai tassi e duration, TLT straddle per FOMC (IV expansion/crush), credit spread su HYG, yield curve plays con opzioni (steepener/flattener).

1. Bond ETF options: TLT, HYG, LQD e la sensibilità ai tassi
2. TLT straddle per FOMC: strategie event-driven sul reddito fisso
3. HYG credit spread e yield curve plays con opzioni
4. Verifica — Opzioni su Bond ETFQuiz

Pairs trading con opzioni: valore relativo tra settori, correlazione e cointegrazione, Z-score. Long/short con bull spread + bear spread. Hedging di portafoglio con put settoriali, collar, tail risk hedge.

1. Pairs trading con opzioni: il valore relativo tra settori
2. Esempi pratici: XLK vs XLF, XLE vs XLV, e le pair classiche
3. Hedging di portafoglio con opzioni su ETF settoriali
4. Verifica — Pairs Trading e Hedging con Opzioni su ETFQuiz

Il docente

Pierpaolo Marturano

Pierpaolo Marturano

CEO Core Matrix · Contributor Class CNBC

Autore di 11 libri sulla finanza, tra cui la trilogia dedicata alle opzioni che rappresenta un punto di riferimento nel panorama italiano. Contributor di Class CNBC con il programma Quantum Space sul quantum computing applicato ai mercati finanziari. Sviluppatore di soluzioni software per il mondo finanziario.

I suoi corsi combinano rigore teorico e applicazione pratica, con sessioni operative su piattaforma Interactive Brokers. Disponibili in aula (Torino, Milano, Roma) e online.

11 Libri Finanza Class CNBC Finance Software Interactive Brokers
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