Descrizione del corso

Le correlazioni tra asset class, la rotazione settoriale, il triangolo tassi-dollaro-oro, i regimi risk-on/off. Il “big picture” per tradare meglio i singoli setup.

Cosa imparerai

  • Come le quattro asset class (azioni, obbligazioni, commodity, valute) si muovono in relazione tra loro
  • Correlazioni storiche e rolling: perché non sono costanti e come calcolarle operativamente
  • Rotazione settoriale lungo il ciclo economico: early, mid, late, recession
  • Il triangolo macro tassi-dollaro-oro e le sue dinamiche classiche
  • Regimi risk-on/risk-off: come riconoscerli e usare l'intermarket come filtro di timing

Per chi è questo corso

Per trader con basi di analisi tecnica che vogliono aggiungere il livello macro al livello micro dei setup. Topic cronicamente sotto-servito in Italia: non esiste un equivalente italiano del classico di John Murphy.

Struttura

6 moduli, 23 lezioni, 6 quiz con grafici SVG inline.

Programma del corso

Azioni, obbligazioni, commodity, valute: le caratteristiche strutturali di ciascuna, come si comportano in condizioni diverse, e perché il loro comportamento relativo conta più di quello assoluto.

1. Cos'è l'analisi intermarket e perché conta
2. Le azioni: la categoria principale da capire per prima
3. Obbligazioni e commodity
4. Valute e il ruolo del dollaro USA
5. Verifica — Le quattro asset class principaliQuiz

Il coefficiente di correlazione, la non-stazionarieta' delle correlazioni, le rolling windows, il 'crisis alpha' e perché le correlazioni vanno a 1 durante le crisi. Ponte con il Modulo 5 di Risk Management.

1. Il coefficiente di correlazione: cosa misura davvero
2. La non-stazionarieta' delle correlazioni: rolling windows
3. Correlation goes to 1: il fenomeno delle crisi
4. Applicazione operativa: lettura delle correlazioni in tempo reale
5. Verifica — Correlazioni storiche e rollingQuiz

Le quattro fasi del ciclo economico (early/mid/late/recession) e quali settori performano in ciascuna. Il framework di rotazione settoriale classica e come usarlo operativamente.

1. Le quattro fasi del ciclo economico
2. La rotazione settoriale classica
3. Leading, coincident, lagging: i tre tipi di indicatori
4. Rotazioni settoriali in pratica: ETF, pair trade, timing
5. Verifica — Rotazione settoriale e ciclo economicoQuiz

Le tre variabili più correlate tra loro e al resto del mondo: tassi USA, indice del dollaro (DXY), oro. Le dinamiche classiche e le loro eccezioni.

1. I tassi di interesse: il 'prezzo del denaro'
2. Il dollaro: il pivot dell'ecosistema
3. L'oro e le sue dinamiche
4. Il triangolo tassi-dollaro-oro: combinazioni classiche e eccezioni
5. Verifica — Il triangolo macro: tassi, dollaro, oroQuiz

Come riconoscere dalla cross-correlazione e dai flussi il regime di mercato corrente. Le 'pavlovian responses' dei mercati e le loro implicazioni operative.

1. Cos'è un regime di mercato: risk-on vs risk-off
2. I safe haven: quali sono davvero
3. Indicatori di stress e sentiment
4. Transizioni di regime: i segnali e i falsi allarmi
5. Verifica — Regimi risk-on / risk-offQuiz

Come usare l'analisi intermarket per filtrare i setup tecnici: timing di ingresso, dimensionamento contestuale, identificazione di asimmetrie macro. Integrazione con AT e Risk Management.

1. Intermarket come filtro di timing sui setup tecnici
2. Costruire il dashboard intermarket del trader
3. Il framework integrato: intermarket + tecnica + risk + psicologia
4. Verifica — Applicazione operativa: intermarket come filtroQuiz

Il docente

Pierpaolo Marturano

Pierpaolo Marturano

CEO Core Matrix · Contributor Class CNBC

Autore di 11 libri sulla finanza, tra cui la trilogia dedicata alle opzioni che rappresenta un punto di riferimento nel panorama italiano. Contributor di Class CNBC con il programma Quantum Space sul quantum computing applicato ai mercati finanziari. Sviluppatore di soluzioni software per il mondo finanziario.

I suoi corsi combinano rigore teorico e applicazione pratica, con sessioni operative su piattaforma Interactive Brokers. Disponibili in aula (Torino, Milano, Roma) e online.

11 Libri Finanza Class CNBC Finance Software Interactive Brokers
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