Descrizione del corso

Prima di iniziare

Livello del percorso: avanzato. Prima di iniziare, verifica di conoscere gli strumenti e il vocabolario indicati nel programma; per le opzioni servono payoff, premio, scadenza e rischio monetario.

Obiettivo del percorso: Opzioni a scadenza giornaliera su S&P 500: payoff, Greche, microstruttura, esecuzione e gestione del rischio con approccio evidence-based.

Confronta i moduli qui sotto con i corsi che possiedi. Se un argomento è già presente, valuta la profondità e le applicazioni prima di scegliere un altro corso.

Le opzioni 0DTE scadono nella seduta corrente: concentrano rapidamente sensibilità, rischio di esecuzione e conseguenze degli errori di sizing.

Cosa imparerai

  • Confrontare iron condor, verticali, butterfly, broken wing butterfly e backspread attraverso payoff e scenari
  • Interpretare GEX, open interest e dealer positioning come stime dipendenti da dati e assunzioni
  • Preparare la seduta, gestire ordini e ricalcolare il rischio residuo senza orari o segnali universali
  • Dimensionare dalla perdita monetaria, dalla max loss e dagli stress operativi
  • Usare checklist e journal per riconoscere overtrading, escalation e condizioni di stop

Per chi è questo corso

Per trader già autonomi su opzioni, Greche, volatilità implicita, payoff multi-leg e ordini complessi. L'idoneità del capitale dipende da perdita massima, rischio aggregato, requisiti del broker e situazione personale: il corso non prescrive una soglia universale. Non è reddito passivo e non è un sistema per arricchirsi velocemente.

Struttura

10 moduli, 40 lezioni e 10 verifiche. Specifiche di contratto, dati di mercato e regole operative sono accompagnati da fonte e data; gli esempi sono didattici, non raccomandazioni personalizzate né promesse di risultato.

Programma del corso

Definizione 0DTE, cronologia delle scadenze giornaliere, dati da contestualizzare e differenze verificabili tra SPX, SPXW, XSP e SPY.

1. Che cosa significa davvero 0DTE
2. SPX, SPXW, XSP e SPY: non sono equivalenti
3. Premio di volatilità: ipotesi da misurare
4. Rischi specifici della scadenza intraday
5. Verifica — Cos'è la rivoluzione 0DTEQuiz

Gamma, theta e delta vicino alla scadenza; VIX e VIX1D; charm e vanna; limiti dell'open interest e delle inferenze sul segno dei dealer.

1. Gamma: il delta che cambia rapidamente
2. Theta e costo del gamma
3. Vega, IV e VIX1D
4. Delta, charm, vanna e presunto pin
5. Verifica — Le Greche sotto steroidiQuiz

Payoff e breakeven dell'iron condor, scelta delle gambe senza parametri universali, ordini multi-leg, code di perdita e requisiti di un backtest replicabile.

1. Iron condor: anatomia e payoff
2. Selezionare scadenza, strike e ordine
3. Backtest: dalla catena al risultato netto
4. Gestione e dimensionamento dell’iron condor
5. Verifica — Iron condor 0DTE: il setup standardQuiz

Verticali, butterfly, broken wing butterfly e ratio backspread: costruzione, rischio, scenari falsificabili e condizioni in cui non operare.

1. Verticali direzionali a rischio definito
2. Butterfly simmetrica e broken wing
3. Ratio backspread 1×2
4. Dallo scenario alla struttura
5. Verifica — Credit spread, butterfly e BWBQuiz

Copertura delta per posizioni long e short gamma, costruzione di una stima GEX e limiti causali di wall, gamma flip e dati proprietari.

1. Dealer hedging: il verso dipende dal segno
2. Calcolare una stima GEX con unità esplicite
3. Call wall, put wall e gamma flip
4. Charm, vanna e validazione del modello
5. Verifica — Market structure: GEX e dealer positioningQuiz

Calendari ufficiali, fusi orari, expected move, gap, liquidità e gestione degli ordini durante la seduta senza regole orarie universali.

1. Preparazione: calendario, contratto e scenari
2. Apertura: osservare prima di classificare
3. Sessione e gestione in tempo reale
4. Ultima ora, chiusura e settlement
5. Verifica — La giornata operativa del trader 0DTEQuiz

Sizing dalla perdita in valuta, max loss e stress operativi; limiti aggregati, Kelly, dipendenza delle perdite e compromessi tra stop market e stop limit.

1. Unità di rischio e sizing
2. Limiti giornalieri e rischio di rovina
3. Stop-loss: cinque meccanismi e i loro limiti
4. Eventi, margine e stress di portafoglio
5. Verifica — Risk management estremoQuiz

Segnali osservabili di overtrading e revenge trading, pre-commitment, journal verificabile, condizioni di sospensione e confini con l'assistenza clinica.

1. Feedback rapido e overtrading
2. Avversione alle perdite e revenge trading
3. Fatica decisionale e routine
4. Journaling, benessere e confine clinico
5. Verifica — Psicologia delle 0DTEQuiz

Due diligence su broker, permessi, margini e dati; confronto monetario SPX/XSP, costi datati, piani di emergenza e criteri per paper e live trading.

1. Broker, permessi e regole del conto
2. SPX o XSP: scegliere dal rischio monetario
3. Dati, strumenti e resilienza operativa
4. Paper trading e passaggio controllato al live
5. Verifica — Setup operativo dall'ItaliaQuiz

Processo di verifica fiscale per il residente italiano, documentazione da conservare, risultato netto dei costi, limiti dei risultati simulati e criteri per sospendere.

1. Fiscalità italiana: processo documentale
2. Economia reale del trading 0DTE
3. Hobby, attività sistematica o stop
4. Protocollo finale prima del primo ordine
5. Verifica — Fiscalità, il quadro realistico e chiusuraQuiz

Il docente

Pierpaolo Marturano

Pierpaolo Marturano

CEO Core Matrix · Contributor Class CNBC

Autore di 11 libri sulla finanza, tra cui la trilogia dedicata alle opzioni che rappresenta un punto di riferimento nel panorama italiano. Contributor di Class CNBC con il programma Quantum Space sul quantum computing applicato ai mercati finanziari. Sviluppatore di soluzioni software per il mondo finanziario.

I suoi corsi combinano rigore teorico e applicazione pratica, con sessioni operative su piattaforma Interactive Brokers. Disponibili in aula (Torino, Milano, Roma) e online.

11 Libri Finanza Class CNBC Finance Software Interactive Brokers
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