Descrizione del corso

Il fenomeno più grande degli ultimi 10 anni nel mercato delle opzioni: le 0DTE (zero days to expiration) su SPX rappresentano il 40-50% di tutto il volume giornaliero del S&P 500 options market.

Cosa imparerai

  • Iron condor, credit spread, butterfly e broken wing butterfly calibrati per la scadenza giornaliera
  • GEX (Gamma Exposure) analysis e dealer positioning per scegliere gli strike
  • La giornata operativa completa: pre-market, entry timing, gestione intraday, chiusura
  • Risk management estremo: position sizing, daily max loss, no-trade calendar (FOMC, CPI, NFP)
  • Psicologia specifica delle 0DTE: dopamine loop, addiction potential, burnout prevention

Per chi è questo corso

Per trader di opzioni esperti (minimo 1-2 anni di esperienza con spread e multi-leg) che vogliono aggiungere le 0DTE al proprio arsenale. Prerequisito: conoscenza di opzioni tradizionali (Greche, IV, payoff). Capitale minimo consigliato: $25.000 per SPX, $10.000 per XSP (Mini-SPX). NON è per principianti, NON è "reddito passivo", NON è un sistema per arricchirsi velocemente.

Struttura

10 moduli, 40 lezioni, 10 quiz con grafici SVG inline. Basato su ricerche di tastytrade, SpotGamma, Goldman Sachs, CBOE. Il corso più completo in italiano sulle 0DTE — e l'unico che mette i rischi PRIMA delle strategie.

Programma del corso

Da nicchia a 40-50% del volume SPX in 3 anni. Chi opera, perché SPX e non SPY, XSP per conti piccoli, il cambio strutturale del mercato. I numeri reali.

1. Il fenomeno 0DTE: i numeri che hanno cambiato il mercato
2. Perché SPX e non SPY: cash-settled, Section 1256, no assignment
3. La controversia: gambling o trading legittimo?
4. Il volatility risk premium intraday: dove sta l'edge
5. Verifica — Cos'è la rivoluzione 0DTEQuiz

Gamma estremo vicino a scadenza, theta decay intraday ora per ora, vega behavior, come il delta flippa in minuti, l'effetto pin sugli strike ad alto OI.

1. Gamma estremo vicino a scadenza
2. Theta decay intraday: la cascata del pomeriggio
3. Vega e IV intraday: piccolo ma non irrilevante
4. Delta, pin risk e il gamma flip
5. Verifica — Le Greche sotto steroidiQuiz

Il setup più popolare: 5-10 delta, $5 wide, entry 10:00-11:00 ET. Win rate ~75%, tail day problem, backtest tastytrade con numeri reali, management rules.

1. Anatomia dell'iron condor 0DTE
2. Entry timing e strike selection
3. Backtest e numeri reali
4. Management rules e il tail day problem
5. Verifica — Iron condor 0DTE: il setup standardQuiz

Credit spread direzionale, butterfly centrato, broken wing butterfly (il preferito istituzionale), 1-1-2 ratio spread. Quando usare quale struttura.

1. Credit spread direzionale: bull put e bear call
2. Butterfly centrata: massimo rendimento su range stretto
3. Broken wing butterfly (BWB): la favorita istituzionale
4. 1-1-2 ratio spread e quando usare quale struttura
5. Verifica — Credit spread, butterfly e BWBQuiz

Come i dealer hedgano le 0DTE, SpotGamma GEX levels, positive gamma (pinning) vs negative gamma (amplificazione), come leggere la gamma exposure per scegliere gli strike.

1. Come i dealer hedgano le 0DTE
2. GEX (Gamma Exposure) spiegata
3. Leggere i livelli SpotGamma
4. GEX e 0DTE: il circolo vizioso
5. Verifica — Market structure: GEX e dealer positioningQuiz

Pre-market analysis, apertura 9:30 ET, morning session, lunchtime decay, afternoon danger zone, power hour. Cosa fare (e non fare) in ogni fascia oraria.

1. Pre-market analysis: preparare la giornata (14:00–15:30 CET)
2. Apertura e morning session (15:30–17:00 CET / 9:30–11:00 ET)
3. Midday e afternoon: il lunchtime decay (17:00–20:00 CET / 11:00–14:00 ET)
4. Power hour e chiusura: il theta waterfall (20:00–22:00 CET / 14:00–16:00 ET)
5. Verifica — La giornata operativa del trader 0DTEQuiz

Position sizing 1-3%, max daily loss, max weekly loss, il no-trade calendar (FOMC, CPI, NFP, quad witching), 5 metodi di stop-loss, case study: quando tutto va storto.

1. Position sizing per 0DTE
2. Daily max loss e weekly circuit breaker
3. Il no-trade calendar
4. 5 metodi di stop-loss e case study
5. Verifica — Risk management estremoQuiz

Il dopamine loop quotidiano, addiction potential, revenge trading after losses, decision fatigue (6.5h al monitor), burnout a 6-12 mesi, journaling 0DTE, regole per la salute mentale.

1. Il dopamine loop quotidiano
2. Revenge trading e decision fatigue
3. Burnout a 6-12 mesi
4. Journaling, regole e salute mentale
5. Verifica — Psicologia delle 0DTEQuiz

IBKR + TWS per 0DTE, XSP vs SPX, commissioni, margini per spread, orari (15:30-22:00 CET), SpotGamma subscription, OptionStrat, paper trading 2-4 settimane prima del live.

1. IBKR e TWS per 0DTE
2. XSP vs SPX: il sizing corretto
3. Strumenti: SpotGamma, OptionStrat, TradingView
4. Paper trading: le 2-4 settimane obbligatorie
5. Verifica — Setup operativo dall'ItaliaQuiz

26% capital gains italiano, dichiarativo per IBKR, currency conversion USD→EUR. Il quadro onesto: chi fa soldi e chi no, lifetime P&L expectations, quando smettere. Chiusura del corso.

1. Fiscalità italiana per opzioni USA
2. Chi fa soldi e chi no: i numeri onesti
3. Le tre strade: hobby, side income, full-time
4. Chiusura del corso e prossimi passi
5. Verifica — Fiscalità, il quadro realistico e chiusuraQuiz

Il docente

Pierpaolo Marturano

Pierpaolo Marturano

CEO Core Matrix · Contributor Class CNBC

Autore di 11 libri sulla finanza, tra cui la trilogia dedicata alle opzioni che rappresenta un punto di riferimento nel panorama italiano. Contributor di Class CNBC con il programma Quantum Space sul quantum computing applicato ai mercati finanziari. Sviluppatore di soluzioni software per il mondo finanziario.

I suoi corsi combinano rigore teorico e applicazione pratica, con sessioni operative su piattaforma Interactive Brokers. Disponibili in aula (Torino, Milano, Roma) e online.

11 Libri Finanza Class CNBC Finance Software Interactive Brokers
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